Устное народное творчество является началом литературы балкарцев и карачаевцев, как и у других этносов. Ученые, которые исследовали ранние традиции и обряды, быт балкарцев, отмечали, что их устная народная литература очень богата. 

Нарт таурухла, героический эпос является особенностью устного народного творчества балкарцев и карачаевцев.  Хотя, строго говоря, нартский эпос – общее наследие для народов Кавказа (Абаев 1933). Нарты считаются предками, чьи имена отразились в мифах. В эпосах говорится о том, что они приручали лошадей, изготавливали железо и изготавливали оружия. Нарты стали   символом храбрости, благородства для всего Кавказа. Нарты были самыми умными, хитрыми и умелыми воинами, они выигрывали не только силой, но и умом. Как упоминалось ранее, язык эпоса разный, но сочинение объединяет культуру всех кавказских народов, которые не считаются родственными. Таким образом, нартский  эпос – древнейшее сочинение, лежащее в основе литературы не только у адыгейцев, черкесов, абхазов, осетин и чеченцев, но и у тюрков – карачаевцы и балкарцы имеющие общую культуру и историю на Кавказе.

А также в устном народном творчестве балкарцев, помимо эпоса нарт очень часто встречаются богатырские и исторические эпосы. Жыршы, поэты, которые исполняют эпосы, описывают историю карачаево-балкарского народа, формирование общества, отношение между народами на Кавказе и борьбу за свободу против царской России.

Эпос «Авчы Бийнөгер» можно указать, как самый древний эпос в устном народном творчестве карачаево-балкарцев. В эпосе «Батыр Карча» изображается борьба между шахом кабардинцев и Крача би. В народной литературе карачаево-балкарцев очень часто встречаются эпосы, изображающие храбрость кабардинских шахов. Эти сочинения считаются ценным наследием для карачай-малкаров так же и для кабардинцев. Примечательно то, что народные богатыри кабардинцев Ачемез и Жансох так же встречаются и у карачаево-балкарцев.

 Одним из самых известных, статных акынов карачай-балкарского народа был Кара Муса, живший в XVII веке. Он был и акыном, и советником балкарского бека Айдаболулы Артутая. Его восхваленные песни об Артутае и грузинском царе Таймуразе сохранились до сегодняшнего дня. Среди известных поэтов карачаево-балкарского народа – поэт Зантуды живший в 1695-1798 годах. Его распространенное произведение о принце Асланбек Кайттукулы кабардинского народа, превратилось в народный эпос.

В XXI веке была основана литература карачаево-балкарских языков. Основателем является акын Казым Мечи. В 1859 году Казым родился на Кавказе, в селе Шики, Хуламо-Безенгийское ущелье, Терская область. Он был из бедной семьи. В произведениях на карачаево-балкарском языке можно заметить, что Казым с детства усваивал знания в медресе, арабский и персидский языки а также тюркскую литературу. С малых лет Казым увлекался творчеством Навои, Физули, Фирдоуси, а также Бируни, Аль-Фараби и Ибн Сина. Первые поэмы Казыма («Иман-ислам», «Пророки») отражают идейные искания поэта в мире религиозной философии и этики, размышления о назначении человека на земле. Поиски правды, истинных приоритетов продолжаются на протяжении всей жизни поэта, обретая социально-психологическую значимость в его произведениях.
Одним из первых Мечиев обращается к теме защиты прав женщины. Показывая недопустимость вторжения в свободу выбора, в гармонию отношений любящих, поэт в лироэпической поэме «Тахир и Зухра» (1891) создает совершенно оригинальное самобытное произведение. Концепция любви, изначально разрабатываемая в любовно-романтических дастанах и творчестве безымянных народных поэтов, у Мечиева становится активной формой выражения гуманистических стремлений к совершенству взаимоотношений, своеобразного протеста против унижения достоинства личности. Дальнейшее разрешение эта проблема получает в стихотворения «Тарыгъыу» («Жалоба», 1898), «Къызны тарыгъыуу» («Сетования девушки», 1903), поэме «Бузджигит» (1910). В 1907 году на поле битвы на войне рождается еще одно произведение, которое состоит из 8 частей «Жаралы жугътур.

Классификация жанров, которая рассматривает весь наличный состав карачаево-балкарского фольклора: обрядовые песни, нартовские песни, набеговые песни, социальные песни, историко-героические песни, песни о болезнях, бытовые песни (шуточные, колыбельные, любовные) и сказки (апологи, волшебные, бытовые).